Repara banii, repara lumea.
Puncte dezbatute in acest articol:
- Intrebari importante
- Banii ca produs al muncii
- 1 BTC = 1 BTC
- TimeChain
Intrebari importante
Blockchain si Crypto sunt concepte dificile. Greu de inteles, greu de explicat, greu de apreciat si greu de folosit. In ultimele luni, s-ar putea sa fi simtit ca sunteti in declin, urmarind cum portofoliul va este incet absorbit in catacombele abisului. S-ar putea sa va fi simtit chiar neajutorat, incapabil sa faceti nimic in privinta asta. Ati putea vinde, dar ce rost are? Intr-adevar, portofoliul tuturor a fost la pofta unor forte care nu s-au aflat sub controlul nostru. Niciun activ cripto nu a scapat de prabusire. Exista un motiv clar si evident pentru asta.
Motivul prabusirii este simplu si inradacinat in teza fundamentala pentru crearea Bitcoin in sine. Banii sunt gunoi. Fructele bune nu pot veni dintr-un copac putrezit. Cand imprimanta de bani era fierbinte si lichiditatea curgea frenetic post-Covid (multumita Fed – Sistemul Federal de Rezerve al Statelor Unite ale Americii), ca rezultat, activele au crescut, umflandu-se in valoare intr-un mod necinstit. Nu este nimic nou. Bula bursiera din anii 1920, bula dot-com din anii 1990 si bula imobiliara din anii 2000 sunt doar cateva exemple. Extinderea ofertei de bani si credit intr-o economie ofera scanteia necesara pentru bule. Aceasta este radacina copacului sordid, in plin proces de putrezire si decadere.
La fel ca si calamitatile mentionate mai sus, in 2021, actiunile si cripto-urile au crescut intr-un ritm rapid, fara elemente fundamentale care sa justifice acest proces. Intrebati-va: care este valoarea criptomonedei pe care o detineti? Dupa ce am studiat cripto timp de doi ani, va pot spune: a pune aceasta intrebare cu seriozitate duce la un regres infinit al logicii. O astfel de cercetare duce la intrebarea: „ce este valoarea?” In curand, va veti gasi pe un drum filozofic, intalnind fantomele lui Murray Rothbard, Friedrich Hayek si chiar Karl Marx. Odata ce reveniti la realitate, trebuie sa trasati o linie clara de demarcatie intre bani si non-bani. La urma urmei, avem de-a face cu criptomoneda. Cuvantul operativ fiind moneda.
Dupa cum am mentionat mai sus, vartejul de boom si explozie indus de anxietate provine din putregaiul fundamental al monedei fiduciare. Uitati de factorii psihologici din spatele „cererii”. La radacina, se reduce la extinderea masei monetare. Daca banii nostri ar fi sustinuti de o marfa reala, cum ar fi intr-un model „standard de aur”, atunci nu ar fi posibil sa tiparim bani si sa extindem creditul vrand-nevrand. Daca da, atunci valoarea de baza a monedei tiparite ar scadea pur si simplu in raport cu marfa (adica 1 oz de aur) cu care este sustinuta. Dupa cum a spus mult criticatul Karl Marx: „Aurul poate servi ca masura a valorilor numai pentru ca el insusi este un produs al muncii, prin urmare o valoare potential variabila.”
Banii ca produs al muncii
Valoarea cripto se indreapta, cauzal, in directia de politicii monetare care dicteaza furnizarea de bani (fiat). Nimeni nu s-a trezit in 2022 cu epifania: „stii ce, moneda Doge de fapt nu are o valoare fundamentala, intrinseca, hai sa vindem!” Mai degraba, banii fiat ca specie si contractia lichiditatii din acestia au determinat vanzarea. Acesta este motivul pentru care nici o singura actiune sau cripto nu a fost crutata in colaps. Intr-adevar, lipsa fundamentelor a grabit prabusirea unora mai mult decat a altora. Dupa cum se spune: „cei puternici fac ce pot, iar cei slabi sufera ce trebuie”. Atata timp cat banii nu sunt un „produs al muncii” in sensul literal, atunci Apple si Bitcoin vor face ce pot, iar Doge si Shib vor suferi ceea ce trebuie.
Avand in vedere faptul ca „banii de marfuri” sunt singurii bani suficienti, sa examinam modul in care Karl Marx a inteles acest lucru. „O marfa are o valoare pentru ca este o cristalizare a muncii sociale. Maretia valorii sale, sau valoarea sa relativa, depinde de cantitatea mai mare sau mai mica din acea substanta sociala continuta in ea; adica pe masa relativa de munca necesara producerii acesteia.” Acum ar trebui sa fie clar ca orice cripto-moneda, alta decat cele care folosesc „dovada muncii” nu sunt absolut monede. Dupa cum am observat intr-un articol anterior, furnizarea unei monede „dovada de miza” nu este minata, ci preminata. Desi, nu trebuie sa fiti derutat de acest lucru. Pre-mineritul este tiparirea banilor, la fel ca banii fiat.
Este clar ca mineritul Bitcoin, care necesita materiale, costuri si efort laborios, se potriveste definitiei lui Marx a banilor de marfuri si a unei masuri de valoare. Bitcoin este intr-adevar un „produs al muncii”. In 2018, presedintele SEC, Jay Clayton, a clarificat acest lucru. Clayton a acordat un interviu pentru CNBC, declarand: „Adevaratele criptomonede (adica acelea care pur si simplu actioneaza ca inlocuitori pentru moneda fiat traditionala) sunt marfuri mai degraba decat valori mobiliare. Aceasta teorie include criptomonede precum Bitcoin, Ether si Litecoin.” Aici, Clayton afirma implicit ca o moneda, sau bani, au nevoie de un element productiv pentru creatie.
Asadar, orice decat alte cripto-monede cu dovada de lucru nu sunt monede in masura in care se refera la rubrica unor „bani” reali. Monedele cu dovada de miza pot fi folosite ca moneda locala pentru blockchain-ul si ecosistemul lor, dar nu indeplinesc criteriile pentru „bani”. Acesta este motivul pentru care 99% dintre perechile cripto sunt asociate fie cu ETH, fie cu BTC (altele decat fiat, cum ar fi USDT sau USDC). ETH si BTC, ambele minate, actioneaza ca moneda de baza in acelasi mod in care o fac USDT si USDC. Ganditi-va la refrenul constant al sustinatorilor Bitcoin: „1 BTC = 1 BTC”. „Valoarea” unui lucru din punct de vedere economic poate fi exprimata doar relativ, „prin relationarea, cantarirea, compararea si echivalarea acestuia cu o multime de alte lucruri”.
1 BTC = 1 BTC
Din nou, așa cum a spus Marx: „Este destul de clar că o modificare a valorii aurului nu îi afectează în niciun fel funcția ca standard de preț. Indiferent cum variază această valoare, proporțiile dintre valorile diferitelor cantități de metal rămân constante. Oricât de mare ar fi scăderea valorii sale, 12 uncii de aur au încă de 12 ori valoarea unei uncii; iar în prețuri, singurul lucru luat în considerare este relația dintre diferitele cantități de aur.” O modificare a valorii aurului nu interferează cu funcțiile sale ca măsură a valorii. Schimbarea afectează toate mărfurile simultan, ceea ce duce la nealterarea valorilor relative ale acestora. Cu toate acestea, aceste valori ar fi exprimate în prețuri mai mari sau mai mici ale aurului.
Cu alte cuvinte: prețul aurului în raport cu oferta sa nu poate distruge valoarea acestuia, lucru care este legat de prețul său. De ce? Pentru că producția sa este constrânsă de forțe materiale și costuri. Valoarea banilor este determinată de timpul necesar producerii acestora. Aceasta înseamnă pur și simplu că sunt necesare resurse precum forța de muncă pentru a-i produce. Cu alte cuvinte, forța de muncă poate fi privită ca si cost de producție. Cu bitcoin, costul de producție este similar. Fie că este vorba de muncă exercitata de către om, fie de muncă exercitata de către computer (putere hash), ambele necesită o resursă consumabilă. Această resursă cheltuită este ceea ce numim „muncă” și este exprimată mai larg prin cheltuirea timpului.
Gândiți-vă la asta astfel: un Joule este o unitate de energie sau de muncă. Joulii măsoară câtă energie trebuie să oferi unui „sistem” pentru a-l muta din punctul A în punctul B. Această mișcare are ca rezultat, de obicei, disiparea căldurii. Rezistența, dintr-o perspectiva filozofica, poate fi privită ca timp. Puteți doar „munci” atât de mult. Obositi, va e cald, gafaiti și transpirați. Când minati Bitcoin, computerul se supraîncălzește, obosește și gafaie și transpira tare. Ce implica a tipări bani? Nu prea multă muncă. Imprimanta s-ar putea să se încălzească, dar în raport cu activitatea imprimantei, 2 miliarde de dolari pot fi tipărite cu resurse și „muncă” extrem de minime. Bitcoin, pe de altă parte, este constrâns de timp, iar resursele necesare sunt substanțiale.
TimeChain
De multe ori oamenii se refera la Bitcoin nu ca un blockchain, ci un „lant temporal”. Satoshi a scris regulile software pentru a produce doar un bloc la fiecare zece minute. Acesta a fost un compromis intentionat. Indiferent cati „mineri” isi arunca puterea de hash in ring, Satoshi a conceput ceva numit „ajustarea dificultatii”. Acest mecanism este ajustat automat „la fiecare 2016 blocuri (aproximativ la fiecare 2 saptamani), astfel incat timpul mediu dintre fiecare bloc sa ramana de 10 minute”. Pe scurt, acest sistem asigura ca timpul necesar pentru a produce (mina) marfa bitcoin este proportional cu cantitatea totala de munca (putere de hash) acumulata.
Este pur si simplu teoria de joc pe care software-ul o dezvolta si o urmeaza pentru a asigura integritatea valorii productive in raport cu componentele materiale necesare pentru a produce bitcoin. Acesta este motivul pentru care bitcoin este numit „sistem monetar bazat pe reguli”. Este o banca (de)centrala. De asemenea, Bitcoin-ul care este minat este redus la jumatate la fiecare patru ani. Acesta se numeste ciclul de injumatatire care determina recompensa bloc. Cu alte cuvinte: valoarea a ceva (cum ar fi banii) este intrinsec legata de timpul si energia de care este nevoie pentru a produce acel ceva. Nu exista nicio „producere” a unei actiuni. Nu exista nicio „producere” a unei monede cu dovada de miza precum Solana. Asadar, astfel de active sunt o simpla reflectare a valorii marfurilor monetare subiacente, al caror model este bitcoin.
Conceptul de Crypto este dificil. Greu de inteles, greu de explicat, greu de apreciat si greu de folosit. In timp ce banii sunt utili, pe de alta parte, si cel mai important, sunt dificil de creat. Nimic valoros nu se obtine usor. Acest lucru se aplica si pentru banii nostri. Bitcoinii nu vin usor, dar banii fiduciari da. Daca vrem o evaluare serioasa, normalitate economica si structura macroeconomica stabila, atunci trebuie sa avem bani seriosi. Bitcoin este interventia care a fost blocata intre o clasa conducatoare corupta si imprimanta de bani asupra careia acestia au control.
In timp ce fac raportul la CryptosRus, mi-am dat seama ca nu atat de vechea zicala Bitcoin este, de fapt adevarata: „repara banii, repara lumea”. Amintiti-va, bitcoinul nu este menit sa imprime bani, este menit sa repare bani. Numai bine si mult noroc.
